原料預警

8月30日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年08月30日15:08   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料市場普遍下跌,其中,進口礦到港量處于高位,多數鋼企有意壓減采購,港庫礦石庫存重回1.2億噸上方;焦炭市場悲觀情緒蔓延,首輪提降得以快速落實,少數鋼企開啟二輪提降;廢鋼市場普遍下跌,尤其華東地區跌幅較為明顯??紤],市場恐慌有所緩解,季節性需求有所好轉,預計,下周進口礦和國產礦有望止跌趨穩,焦炭和焦煤市場維持偏弱運行,鋼坯和廢鋼價格隨鋼價走勢窄幅震蕩。

本期觀點:鋼企虧損壓價 原料普遍下跌 

時間:2019-9-2—2019-9-6

● 市場回顧——鐵礦市場跌勢放緩,焦炭首輪跌價落實;

● 成本分析——礦石延跌焦炭大跌,鋼廠成本整體下降;

● 庫存分析——鋼企有意壓減采購,原料供應整體充足;

● 綜合觀點——現貨跌價鋼企虧損,打壓原料降低成本。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情普遍下跌,其中,進口礦價格延續下跌,鋼坯價格先抑后揚,國產礦弱勢見跌,焦炭價格大幅下跌,廢鋼價格普遍回落,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯行情先抑后揚,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3340元/噸,較上周五價格下跌80元,較上月末下跌310元。庫存方面來看,8月30日早8點,唐山地區象嶼正豐庫存量為15.5萬噸,較昨日增加0.3萬噸;海翼宏潤庫存量為22.91萬噸,較昨日增加0.43萬噸;物產震翔庫存量為3.45萬噸,較昨日庫存持平;三個主要庫存合計為41.86萬噸,較昨日增加0.73萬噸,較上周五增加8.42萬噸。從市場情況來看,上周末至本周二,終端下游軋材企業采購保持謹慎,尤其在消息面不利情況下,市場成交表現不佳,鋼坯庫存接連累庫。另外,市場流傳9月份環保限產可能不及預期,部分商家低價促銷跑貨,帶動鋼坯價格連續走跌。 周三至周四,受黑色系商品期貨夜盤一度反彈,部分商家盼漲心切,市場接連小幅探漲,但漲后成交并不理想??紤],當前軋材企業采購謹慎,鋼坯現貨累庫增壓,以及9月份環保政策尚不明確,預計,下周鋼坯市場行情或將窄幅震蕩調整。

鐵礦石方面:本周國產礦價格弱勢見跌,受鐵礦期貨盤面和進口礦價格持續下跌,鋼廠補庫積極性不高,多以試探性詢盤以及按需采購為主,多數地區價格小幅下跌。本周進口礦市場價格延續下跌,截止8月29日,普氏62%鐵礦石指數為81.45美元/噸,周環比下跌3.55美元/噸。截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約12144萬噸,較上周末庫存增加147萬噸。從供應上來看,本周進口礦到港量依然較大,其中澳洲和巴西等主流礦小幅增量外,印度、馬來西亞等非主流礦增量60-70萬噸。從需求上看,多數鋼企礦石庫存偏低,部分鋼企礦石儲備處于安全警戒線附近,市場試探性詢盤增多,但仍以按需采購為主,一方面礦石價格持續陰跌,使得鋼企并不急于采購;另一方面9月份環保限產政策尚未明確,北方鋼廠基于后期限產趨嚴的考慮,并不情愿過多囤貨。受礦石供應增加而需求抑制,港口庫存進一步增加,并重新回升至1.2億噸上方,但增幅環比有所放緩??紤]市場恐慌心態逐步釋放,多數鋼企存在補庫剛需,預計,下周進口礦市場價格有望止跌趨運行。

焦煤方面:本周國內焦煤市場價格小幅松動,從市場來看,本周國內焦炭首輪降價快速落實,焦企可控制成本對焦煤采購放緩,市場情緒略顯悲觀,煉焦煤市場成交轉弱,其中山西長治、臨汾地區低硫焦煤及瘦焦煤價格松動20元/噸左右。部分礦商考慮臨近國慶,煤礦開采將有所受限,預計,下周焦煤市場價格跌幅有限?,F山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1580元/噸;長治瘦主焦S0.5G7報1460元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1600元/噸,S1.3,G75報1210元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1070元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1535元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1350元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1650元/噸;泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1630元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭市場首輪降價基本落實,少數鋼企對焦企開啟第二輪提降。從市場來看,受國內現貨鋼價持續下跌,以螺紋鋼現貨為例,普遍較上月末跌幅達300元噸左右,多數鋼企處于虧損狀態,鋼企倒逼焦炭價格下跌意愿強烈,僅用上半周時間,國內焦炭首輪跌價就得以落實。臨近本周末,山西某主要鋼企再次提降100元,開啟焦炭第二輪提價。港口方面,本周日照港和董家口焦炭庫存在413萬噸,較上周同期下降8萬噸。受主產地焦炭和盤面價格下跌影響,港口悲觀情緒繼續蔓延,港口貿易商普遍加快出貨,報價累跌50元/噸左右,但實際整體成交偏弱,現港口準一級焦報價1880元/噸左右。整體來看,鋼企打壓原料下跌意愿強烈,焦炭市場承壓增加,預計,下周焦炭價格將維持偏弱運行?,F華東地區二級焦出廠含稅報價為 1900-2100元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1850-1950元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1750-1850元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1900-2000元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼價格普遍下跌,主要受鋼價大幅下跌拖累,多數商家加速送貨,鋼企乘機大幅壓價,其中南方跌幅大于北方,各地累計跌幅在30-200元/噸。具體來看,華東地區本輪廢鋼價格下調受鋼價下跌影響最為明顯,寶鋼大幅下調8月上旬廢鋼價格200元/噸;沙鋼本周連續兩次下調廢鋼收購價,累計110元/噸,帶動華東地區其他主要鋼企跟跌50-150元/噸。華北市場廢鋼價格依舊高位,受鋼價下跌影響,鋼企采購消極,基本補庫保生產為主,以及當地廢鋼供應偏緊,整體高位回落20-50元/噸。其他地區廢鋼價格均有回調,跌幅20-100元/噸??紤]當前鋼企利潤偏低,后期鋼企限產預期,預計,下周國內廢鋼價格將弱勢調整為主?,F華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2400元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2250-2450元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2250-2350元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2100-2300元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

截止本周五午后,黑色系商品期貨周環比全部下跌。從盤面來看,受國內外經濟下滑不景氣,國內鋼價現貨成交疲軟等,期貨盤面對遠期市場不樂觀,尤其上半周,空頭勢力強勁打壓,黑色系商品期貨接連大幅下跌;下半周隨著悲觀情緒釋放,盤面走勢再次處于拉鋸狀態。具體來看,本周螺紋、熱卷和焦炭合約跌幅靠前,分別下跌3.52%、3.97%和3.45%。其中焦炭現貨價格大幅下跌,并很快落實首輪提降。鐵礦和焦煤合約分別跌幅為2.61%和2.10%,同樣受期貨盤面接連走弱,現貨價格也承壓走低。臨近周末,多頭勢力再次反轉增強,黑色系商品期貨表現全線攀升。

三、綜合觀點

本周國內原料市場普遍下跌,其中,進口礦到港量處于高位,多數鋼企有意壓減采購,港庫礦石庫存重回1.2億噸上方;焦炭市場悲觀情緒蔓延,首輪提降得以快速落實,少數鋼企開啟二輪提降;廢鋼市場普遍下跌,尤其華東地區跌幅較為明顯??紤],市場恐慌有所緩解,季節性需求有所好轉,預計,下周進口礦和國產礦有望止跌趨穩,焦炭和焦煤市場維持偏弱運行,鋼坯和廢鋼價格隨鋼價走勢窄幅震蕩。

全國主要城市行情地圖

漲跌看板

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