原料預警

8月16日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年08月16日15:02   來源:西本新干線
摘要:本周原料市場多數延續跌勢,其中,進口礦商家仍以降庫為主,部分鋼企趁跌價適度補倉,礦石價格繼續下跌;焦炭主產區環保趨嚴,多數焦企現貨庫存偏低,二次提漲基本落實;廢鋼受鋼價大幅回落,少數地區鋼企聯合限產,市場價格大幅補跌??紤],市場恐慌情緒緩解,成品材價格止跌略漲,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦炭和焦煤市場漲后企穩,鋼坯和廢鋼窄幅震蕩中或有探漲。

本期觀點:礦石跌幅見緩 焦炭落實提漲 

時間:2019-8-19—2019-8-23

● 市場回顧——鐵礦延續弱勢下跌,焦炭落實二輪提漲;

● 成本分析——礦石下跌焦炭大漲,鋼廠成本止跌見漲;

● 庫存分析——高爐開工環比下降,原料供應整體充足;

● 綜合觀點——市場恐慌有所釋放,礦跌焦漲成本略升。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情多數下跌,其中,進口礦價格延續下跌,鋼坯價格震蕩走弱,國產礦弱勢下行,焦炭價格大幅上漲,廢鋼價格大幅回落,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯行情震蕩下跌,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3470元/噸,較上周五價格下跌30元,較上月末下跌180元。庫存方面來看,截止8月16日早上8點,唐山象嶼正豐庫存量為11.2萬噸,海翼宏潤庫存量為13.67萬噸,物產震翔庫存量為2.5萬噸, 三個主要庫存合計為27.37萬噸,較昨日增加0.91萬噸,較上周五下降1.32萬噸。從市場情況來看,上周末鋼坯報價延續下跌,周初至周中,受國內成品材價格止跌企穩,鋼坯市場信心得到恢復,周一和周三鋼坯價格均現小幅探漲,然下游軋材企業需求并不積極,市場整體成交一般。同時,鋼坯貿易商擔憂8月15號以后執行限產,以及天津公布8家排污不達標鋼企,使得貿易商操作謹慎,維持低庫存狀態,周四下班前報價再次回落。預計,下周鋼坯市場行情窄幅震蕩調整。

鐵礦石方面:本周國產礦價格延續下跌,受月初以來外礦價格大幅下跌,導致國產礦價格優勢不明顯,鋼企有意打壓售價,以及市場情緒不樂觀,國產礦價格弱勢走低。本周進口礦市場價格弱勢下跌,截止8月15日,普氏62%鐵礦石指數為88.8美元/噸,周環比下跌6美元/噸。截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約11614萬噸,較上周末庫存下降250萬噸。從供應上來看,受月初以來國內鋼價大跌,以及上周末臺風天氣影響,本周外礦到港量整體有所回落。從需求上看,國內大多數鋼企礦石庫存偏低,部分鋼企有意打壓價格后適度補倉,成交集中在PB粉、混合粉等資源,高價塊礦資源采購較少。同時,臺風過后港口疏港能力恢復,使得本周港口庫存降幅明顯。另外,經歷上周礦價大幅下跌后,市場恐慌情緒有所緩解,但商家規避風險意識仍然較強,多采取低價促銷降庫為主,市場跌幅相對收窄??傮w來看,雖然市場跌價情緒放緩,但成品材成交依舊疲軟,預計,下周進口礦價格將窄幅震蕩偏弱。

焦煤方面:本周國內焦煤價格穩中偏強,受國內焦炭二輪提漲基本落地,市場信心有所增強,但仍現差異化走勢狀態,其中優質低硫煤種價格繼續走高,部分累積漲幅在50-70元/噸,其他配焦煤礦仍有出貨壓力??紤]近期主產區焦企限產趨嚴,對焦煤需求有所影響,預計,下周焦煤市場運行以穩為主?,F山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1600元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1480元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1600元/噸,S1.3,G75報1210元/噸。華北地區:內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1070元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1535元/噸。華中地區:河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1350元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1650元/噸;山東泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1630元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭價格二輪提漲100元/噸基本落實,具體來看,本周國內焦炭開工率在74.6%,較上周繼續下降0.8%左右。受二青會環保影響,山西太原、晉中、長治等地焦企均有不同程度生產受限,近期生產、發運均有縮減,當前焦企庫存低位,發貨整體良好,心態謹慎偏樂觀?,F華東地區二級焦出廠含稅報價為 2000-2200元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1950-2050元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1850-1950元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為2000-2100元/噸。港口方面,本周日照港和董家口焦炭庫存合計432.4萬噸,較上周同期基本持穩,受焦炭價格上漲影響,港口資源價格小幅抬漲30-50元/噸,現港口準一級焦承兌報價1980-2000元/噸左右。鋼廠方面,上周鋼價大幅下跌后,本周低位盤整且有小幅反彈,但鋼價偏低嚴重影響鋼企利潤,多數鋼企加大成本控制,山東、西南等地為保鋼價聯合限產,原料需求將有所降低??傮w來看,焦炭主產區環保趨嚴,二次提漲基本落實,但鋼價大跌鋼廠難有盈利,加大限產控制成本增強,預計,下周國內焦炭價格將持穩運行。

廢鋼方面:本周國內廢鋼價格大幅下跌,具體來看,受成材價格偏低,鋼企減產范圍擴大,貿易商情緒恐慌等情況,上半周廢鋼價格加速下跌,下半周隨鋼價趨穩反彈而跌勢趨緩,部分地區跌后開始反彈20-50元/噸。其中華東地區沙鋼、日照等主要鋼企對廢鋼收購價下調50元/噸,累計跌幅100元/噸,帶動其他主要鋼企跟跌30-100元/噸;北方唐山地區前期限產高爐陸續提產,廢鋼需求相應改善,本周廢鋼市場先跌后漲,整體跌幅20-50元/噸;西南、西北地區因鋼價偏低影響,部分鋼企聯合減產范圍擴大,廢鋼價格跌幅明顯,部分鋼企累跌超過200元/噸。整體來看,考慮廢鋼供應依舊偏緊,市場下跌情緒釋放,預計,下周國內廢鋼市場止跌盤整為主?,F華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2350元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2450元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2300元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2100-2250元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

截止本周五午后14點,黑色系商品期貨周環比漲跌不一,本周黑色系商品期貨中,螺紋鋼和熱卷合約表現搶眼,分別上漲3.51%和3.75%,主要受成品材現貨市場恐慌情緒釋放,山東、西南等地鋼企聯合限產保護鋼價,市場報價止跌且有小幅探漲。本周焦炭主力合約已經換月,考慮周環比的前后連貫,本周仍以09合約對比,基于國內焦炭現貨落實二輪提漲,也給焦炭多頭帶來信心,盤面多空博弈中窄幅見漲。本周礦石和焦煤合約分別下跌2.19%和0.78%,多頭勢力逐步抵抗,下跌勢頭明顯放緩。

三、綜合觀點

本周原料市場多數延續跌勢,其中,進口礦商家仍以降庫為主,部分鋼企趁跌價適度補倉,礦石價格繼續下跌;焦炭主產區環保趨嚴,多數焦企現貨庫存偏低,二次提漲基本落實;廢鋼受鋼價大幅回落,少數地區鋼企聯合限產,市場價格大幅補跌??紤],市場恐慌情緒緩解,成品材價格止跌略漲,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦炭和焦煤市場漲后企穩,鋼坯和廢鋼窄幅震蕩中或有探漲。

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